| TPPE28 | EKONOMISK ANALYS: Besluts- och finansiell metodik, 3 poäng /Economic Analysis: Decision- and Financial Methodology/ För: I2, Ii2 | |
| Utbildningsområde: Teknik Ämnesgrupp: Produktionsekonomi | ||
| Fördjupningsnivå: B | ||
| Mål: Kursen avser att ge deltagarna ett analytiskt, systematiskt och kritiskt förhållningssätt till ekonomiskt beslutsfattande inom olika verksamhetsfält. Genom att ge en belutsteoretisk begreppsram för normativa, preskriptiva, kvalitativa samt deskriptiva besluts- modeller och antaganden kan förekommande metoder jämföras och utvärderas. Från en tämligen generell inledning leder kursen till tillämpbara metod- och modellkunskaper för såväl ekonomisk modellering i högre kurser inom alla inriktningar, som tillämpningar inom optimeringslära. Förkunskaper: TAMS15 Matematisk statistik grundkurs, TAOP02 Optimeringslära grundkurs TATM13 Algebra III, TATM 35 Analys för I, TEIE 08 Ekonomisk grundkurs I, TPPE01 Kostnads-/Intäktsanalys, del 1 Påbyggnadskurser: TEIM25 Industriella marknadsstrategier TPPE05 Investeringsbedömning och finansiella marknader TPPE07 Produktionsekonomi TPPE14 Kostnads-/intäktsanalys, överkurs TPPE67 Finansiell planering Dessutom tillämpningar inom logistik, marknadsföring, informationssystem, kvalitetsteknik, etc. Organisation: Föreläsningarna behandlar i huvudsak de teoretiska avsnitten och bakgrund till metoder och praktikfall, storseminarierna ägnas åt tillämpade övningar, problemlösning och gemensam lösning av strukturerade praktikfall. Ett av praktikfallen är upplagt som ett realtidsspel, där deltagarna gruppvis löser realistiska uppgifter under osäkerhet och tidspress. De två övriga är datorbaserade övningar som deltagarna löser själva som förberedelse för storseminarium. Kursdisposition Fö 24 h Ss 20 h Se 6 h Kursinnehåll: Allmän beslutsanalys. Normativa modeller: Beslut under osäkerhet. Beslut under risk. Investeringsteori. Preskriptiva modeller: Beslut med flera mål. Kvalitativa modeller: Beslut med kända opponenter. Detaljerad innehållsförteckning: Allmän beslutsanalys Fö 4 h Modeller av beslutsfattare, beslut och omgivning Beslutsanalys 4 h Som bakgrund diskuteras hur modellens syfte påverkar dess struktur, vilka antaganden som är nödvändiga resp användbarheten för normativa, preskriptiva, kvalitativa samt deskriptiva beslutsmodeller. Simon, bounded rationality, Arrow´s Impossibility Theorem och behovet av modeller på olika nivåer. Korta exempel ges från sektionerna nedan. Normativa modeller Fö 2 h Ss 2 h Beslut under osäkerhet Riskteori 4 h I många strategiska beslut, vid okända marknader och införandet av ny teknologi kan ingen distinkt motspelare utskiljas. Inte heller kan sannolikheter uppskattas för olika utfall, varför metodiken centreras kring klassiska metoder som pay-off matrisen, maximum regret-kriteriet (Savage), max min, etc. Användbarheten ligger främst vid struktureringen av beslutet och dess konsekvenser. Normativa modeller Fö 8 h Ss 8 h Beslut under risk Se 4 h Riskteori 22 h Beslut inom den finansiella sektorn kring finansiering, portföljval, finansiella instrument, värdering av tillgångar och projekt kräver i realiteten riskhänsyn. Risk Management, den framväxande disciplin som systematiskt identifierar och behandlar företagets risker är också byggt kring denna teori, som behandlar en beslutsfattares attityd till olika risker. Utgående från von Neumann-Morgensterns nytta kan riskpreferenser beskrivas och mätas, återkopplas till finansieringsteori och marknadsteori för att förklara existensen av finansiella instrument och Pareto-optimala marknader. Riskaversion, Säkerhetsekvivalenten, EMV, the Roller-coaster curve är andra företeelser som är centrala inom området Normativa modeller Fö 4 h Ss 6 h Investeringsteori Investeringsteori 10 h Här fördjupas investeringsteorin utgående från föregående risk modell, med hänsyn till osäkerhet i utfall och diskonteringsfaktor. Vidare behandlas kontinuerliga investeringsförlopp, ersättningsinvesteringar, och kedjeinvesteringar. Som ytterligare fördjupning och motvikt till den normativa investeringskalkylen introduceras Principal-Agent teorin, den moderna teorin för analys av kontrakt, incitamentsplaner, försäkringar och vinst- och riskdelning. Baserat på risk-preferensantaganden kan starka resultat härledas för riskdelning under olika förutsättningar, t ex olika riskaversion. Preskriptiva modeller Fö 2 h Ss 2 h Beslut med flera mål Se 2 h MCDM 6 h Många ekonomiska beslut kännetecknas av flera mål, t ex resultat på lång och kort sikt, interna och externa effekter, monetära och icke-monetära mål. Talrika exempel kan ges från lokalisering inom logistik, strategiska produktval inom produktionsstrategi, kanalval inom marknadsföring och toleransnivåsättning inom kvalitetsteknik. I dessa fall är optimalitet av mindre intresse än effektivitet, dvs att det fattade beslutet inte kan förbättras för alla mål. Momentet Multi Criteria Decision Making (MCDM) studerar systematiken kring värden (values), mål (objectives) och kriterier (criteria), konfliktanalys, referenspunkter samt trade-off analysis. Datorbaserade praktikfall hjälper deltagarna att förstå problemens olika bottnar och vikten av en analytisk motivering till det slutliga beslutet. Kvalitativa modeller Fö 4 h Ss 2 h Beslut med kända opponenter Spelteori 6 h Studiet av marknaders och konkurrenters reaktioner, liksom detaljerad analys av kunders och anställdas förhållande till företagsledningens agerande underlättas av spel-teoretiska ansatser. Syftet är här mindre att söka en särskild lösning än att söka förstå och förklara dynamiska fenomen på marknader och inom organisationer. Med hjälp av enkla två-personersspel som Fångarnas dilemma, Chicken Race, m fl kan spännande modeller skapas för produktintroduktioner, produktsansvarskontrakt, prissättning vid monopolistisk konkurrens. Utvidgningen till flerpersonersspel, stabilitet, dynamiska spel och signalering under spel ger analysen ytterligare dimensioner. Momentet illustreras m h a praktikfall. Kurslitteratur: Preliminärt: Grubbström, R W (1977) Besluts och spelteori, Studentlitteratur, Stockholm (utdrag). Grubbström, R W och Lundquist, J E (1996) Investeringsteori, Doxa, Stockholm (utdrag). Thorstenson, A och Rapp, B (1991) Vem skall ta risken? Studentlitteratur, Stockholm (utdrag). Rasmusen, E (1989) Games and Information Blackwell, New York (utdrag). Bogetoft, P och Pruzan, P (1991) Planning with Multiple Criteria, North-Holland, New York (utdrag). | ||
| TEN 1 | En skriftlig tentamen | |
| UPG1 | Godkända praktikfall | |