| TPPE53 |
Finansiell värderingsmetodik, 6 hp
/Financial Valuation Methodology/
För:
I
Ii
MMAT
Y
|
| |
Prel. schemalagd
tid: 24
Rek. självstudietid: 136
|
| |
Utbildningsområde: Teknik
Huvudområde: Industriell ekonomi Nivå (G1,G2,A): A
|
| |
Mål:
IUAE-matris
Kursen avser att förmedla fördjupade kunskaper om värderingsmodeller för derivatinstrument. Efter kursen förväntas studenten kunna härleda Black-Scholes-Mertons allmänna differentialekvation samt kunna utveckla numeriska lösningsmetoder till differentialekvationen för användning på icke-standardiserade derivat. Likaså skall studenten kunna använda Monte Carlo-simulering i tidsdiskreta derivatvärderingsmodeller. Studenten skall också kunna använda olika teoretiska jämvikts- och arbitragefrihetsmodeller för räntans terminsstruktur, antingen via analytiska uttryck eller via simulering, samt uppvisa förståelse om Heath-Jarrow-Mortons ramverk.
|
| |
Förkunskaper: (gäller studerande antagna till program som kursen ges inom, se 'För:' ovan)
Corporate Finance, Finansiella marknader och instrument, Finansiell riskhantering
OBS! Tillträdeskrav för icke programstudenter omfattar vanligen också tillträdeskrav för programmet och ev. tröskelkrav för progression inom programmet, eller motsvarande.
|
| |
Påbyggnadskurser
Portföljförvaltning, Finansiell optimering
|
| |
Organisation:
Undervisningen ges som föreläsningar, seminarier och räkneövningar. Kursens seminarier ägnas åt att redovisa och diskutera gruppvisa inlämningsuppgifter. Räkneövningarna syftar till att stödja studenterna i inlärningen av kursens material.
|
| |
Kursinnehåll:
Orientering om kontinuerliga stokastiska processer och stokastisk kalkyl. Optionsvärdering i kontinuerlig tid. Black-Scholes och alternativa optionsmodeller. Exotiska optioner. Byte av sannolikhetsmått. Riskneutral värdering. Numeriska metoder för derivatvärdering. Modeller för räntans terminsstruktur samt värdering av räntederivat.
|
| |
Kurslitteratur:
Hull, J.C., Options, Futures, and Other Derivaties, Prentice Hall. Ev. ytterligare litteratur meddelas senare.
|
| |
Examination: |
TEN1
UPG2
|
Skriftligt tentamen (U,3,4,5)
Inlämningsuppgifter (U,G)
|
4 hp
2 hp
|
| |
|
|