| TPPE53 |
Finansiell värderingsmetodik, 4 p
/
6 hp
/Financial Valuation Methodology/ |
||
Prel. schemalagd
tid: 46 |
|||
|
Utbildningsområde: Teknik Ämnesgrupp: Industriell ekonomi Nivå (A-D):D Huvudområde: Industriell ekonomi Nivå (G1,G2,A): A |
|||
|
Mål:
Kursen avser att förmedla fördjupade kunskaper om värderingsmodeller för ränte- och derivatinstrument. Efter kursen förväntas studenten kunna härleda Black-Scholes-Mertons allmänna differentialekvation samt kunna utveckla numeriska lösningsmetoder till differentialekvationen för användning på icke-standardiserade derivat. Likaså skall studenten kunna använda trädmodeller och Monte Carlo-simulering i tidsdiskreta derivatvärderingsmodeller. När det gäller ränteinstrument skall studenten kunna använda olika teoretiska jämvikts- och arbitragefrihetsmodeller för räntans terminsstruktur, antingen via analytiska uttryck eller via simulering. Studenten skall också ha kunskaper om Heath-Jarrow-Mortons ramverk gällande ränteprocesser och kunna beskriva hur modeller för olika delmarknader kan utvecklas ur detta. |
|||
| Förkunskaper: (gäller studerande antagna till program som kursen ges inom, se 'För:' ovan) Corporate Finance, Finansiella marknader och instrument OBS! Tillträdeskrav för icke programstudenter omfattar vanligen också tillträdeskrav för programmet och ev. tröskelkrav för progression inom programmet, eller motsvarande. |
|||
| Påbyggnadskurser Finansiell riskhantering, Portföljförvaltning, Finansiell optimering |
|||
| Organisation: Undervisningen kommer i stor utsträckning att bedrivas via seminarier med inlärningsmål samt via ett antal mindre gruppuppgifter. Antalet föreläsningar av traditionell typ är förhållandevis litet. |
|||
| Kursinnehåll: Orientering om kontinuerliga stokastiska processer. Optionsvärdering i kontinuerlig tid. Alternativa optionsmodeller och exotiska optioner. Värdering av optioner på terminer och valutor. Numeriska metoder för PDE och Monte Carlo-simulering. Modeller för räntans terminsstruktur. Värdering av räntederivat. |
|||
| Kurslitteratur: Hull, J.C., Options, Futures, and Other Derivaties, Prentice Hall. Ytterligare litteratur meddelas senare. |
|||
| Examination: | |||
|
TEN1
UPG2
|
Skriftligt tentamen. (U,3,4,5) Inlämningsuppgifter (U,G) |
4 hp 2 hp |
|
| Slubetyg ges som en sammanvägning av delprestationerna | |||
Undervisningsspråk är Engelska.
Institution: IEI.
Studierektor: Martin Kylinger
Examinator: Jörgen Blomvall
Länk till kurshemsida på kursgivande institution
Ansvarig programnämnd: IndEk&Logistik
Engelsk kursplan
 |
||||||
| ||||||