| TPPE80 |
Finansiell värderingsmetodik, 6 p
/
9 hp
/Financial Valuation Methodology/ |
|||
OBS! |
Kursen utgår fr.o.m. ht 2007 och ersätts av TPPE53 2008. |
|||
Prel. schemalagd
tid: 46 |
||||
|
Utbildningsområde: Teknik Ämnesgrupp: Industriell ekonomi,Produktionsekonomi Nivå (A-D):D Huvudområde: Industriell ekonomi Nivå (G1,G2,A): A |
||||
|
Mål:
Kursen avser att förmedla fördjupade kunskaper om värderingsmodeller för ränte- och derivatinstrument. Efter kursen förväntas studenten kunna härleda Black-Scholes-Mertons allmänna differentialekvation, vilken ligger till grund för Black-Scholes optionsvärderingsmodell. Studenten skall också kunna utveckla numeriska lösningsmetoder till differentialekvationen för användning på icke-standardiserade derivat. Likaså skall studenten kunna använda binomial modellering och Monte Carlo-simulering i tidsdiskreta derivatvärderingsmodeller. När det gäller ränteinstrument skall studenten kunna använda olika teoretiska jämvikts- och arbitragefrihetsmodeller för räntans terminsstruktur, antingen via analytiska uttryck eller via simulering. Studenten skall också ha kunskaper om Heath-Jarrows ramverk gällande ränteprocesser och kunna beskriva hur modeller för olika delmarknader kan utvecklas ur detta. |
||||
| Förkunskaper: (gäller studerande antagna till program som kursen ges inom, se 'För:' ovan) TPPE05 Investeringsbedömning och finansiella marknader, TPPE63 Investerings- och finansieringsteori OBS! Tillträdeskrav för icke programstudenter omfattar vanligen också tillträdeskrav för programmet och ev. tröskelkrav för progression inom programmet, eller motsvarande. |
||||
| Påbyggnadskurser TPPE81 Finansiell riskhantering |
||||
| Organisation: Undervisningen kommer i stor utsträckning att bedrivas via seminarier med inlärningsmål samt via ett antal mindre gruppuppgifter. Antalet föreläsningar av traditionell typ är förhållandevis litet. Kursen påbörjas under Ht2 och slutförs under Vt1. |
||||
| Kursinnehåll: Värdering av optioner med binomialträd. Orientering om kontinuerliga stokastiska processer. Optionsvärdering i kontinuerlig tid. Alternativa optionsmodeller och exotiska optioner. Värdering av optioner på terminer och valutor. Numeriska metoder för PDE och Monte Carlo-simulering. Modeller för räntans terminsstruktur. Värdering av räntederivat. |
||||
| Kurslitteratur: Hull, J.C., Options, Futures, and Other Derivaties, Prentice Hall. Ytterligare litteratur meddelas senare. |
||||
| Examination: | ||||
| UPG1 |
Bedömning av seminarie- och projektuppgifter som redovisas muntligt och skriftligt. Muntlig tentamen. (U,3,4,5) |
6 p |
/ |
9 hp |
| Slutbetyget är en sammanvägning av samtliga delprestationer. | ||||
Undervisningsspråk är Svenska.
Institution: IPE.
Studierektor: Martin Kylinger
Examinator: Peter Hultman
Länk till kurshemsida på kursgivande institution
Ansvarig programnämnd: IndEk&Logistik
Engelsk kursplan
Kursen bedrivs på ett sådant sätt att både mäns och kvinnors erfarenhet och kunskaper synliggörs och utvecklas.
Planering och genomförande av kurs skall utgå från kursplanens formuleringar. Den kursvärdering som ingår i kursen skall därför genomföras med kursplanen som utgångspunkt.
Om inget annat anges ovan gäller betygsskala enligt avsnitt a8.5 i de gemensamma bestämmelserna.
Kursplanen gäller för 2008 enligt beslut av ansvarig programnämnd/fakultetstyrelse.
 |
||||||
| ||||||